小旺旺理财越简单越赚钱这个故事都该看一下
正愁云密布地统计着2014 年投资战绩的简小姐的手机忽然亮了，一条来自樊先生的微信显示在屏幕上：“祝你新年快乐，来年理财旺旺旺！”
樊先生是一位已经实现财务自由的得道高人，简小姐此前在朋友组织的聚会上认识了他。为了给自己的理财加油，简小姐便经常有一搭没一搭地和他探讨各种理财问题。
然而此时樊先生的这条微信却深深刺痛了简小姐脆弱的心，她满怀希望地回了一条短信：“樊先生，我在统计自己2014 年的投资，觉得好失败啊！把自己弄得很累，什么都尝试了，可不但收益率没提高，现在还有2 只股票套着！求指导！”简小姐决定好好请教一下大神，自己到底哪里出了问题。
神奇的傻瓜组合
“简小姐，先说说你都投资了些什么吧，分别花了多少时间精力，收益如何？”樊先生开门见山地问道。
“2014 年，我投了好多东西！股票、基金、可转债、打新股、国债逆回购、通知存款、银行理财、万能险……几乎什么热门我都试试，股票花的时间最多！因为都说牛市来了，我可不想错过这千载难逢的好机会，所以基本面、技术面、政策面什么的我都在学，每天下班以后都在看书，不过感觉见效很慢，你看这两只股票，亏得我好心塞啊！”
你投资了多少钱在股票上？”
“一开始不敢投，后来越来越多人说必须进了，我就把其他资产都赎回买股票了。可现在一算全年的收益率不到5%，白折腾了，还不如买货币基金呢！”简小姐十分不满意这个状况。
听完这话，樊先生正式开课了：“我们先假设时光倒流，咱们在去年就认识了，我会建议你从最简单的资产配置组合做起——选择沪深300、中证500、美国标普、短期债券基金各四分之一。这样一年下来，收益会接近30%。”
还不到30%？简小姐心里暗想，2014 年上证指数都涨了50%以上，这个组合的收益不怎么吸引人啊。
樊先生看穿了简小姐的心思，提醒道：“还记得自己去年的投资收益率吗？瞎折腾了大半年送给券商不少佣金吧。
其实，我身边像你这样的年轻人很多，他们要么认为跟对市场政策就能赚钱，要么认为看懂技术图形就能把股市当成提款机。
在我上大学的时候，很幸运看到了关于资产配置的理论，这么多年我一直坚定地执行着自己制订好的投资纪律。
投资大师威廉·伯恩斯坦的这段话你好好琢磨一下：‘市场择时和选股固然重要，但从长期来看，无人能准确择时，选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的唯一有效手段’。”
简单投资，解放自己
“我从大学开始到现在，已经投资15 年了，回顾下来，年化收益率大概15%左右，波动性非常小，我很满足。我制订了一套资产配置纪律，从来不会花时间研究个股。每年固定的时点，我会调整自己的投资组合。
剩下的时间，我可以投资自己，享受生活，读了好几个自己感兴趣的学位，早些年工作上也作出了成绩。这也让我更快地攒到人生第一个100 万元，再往后面滚雪球就轻松了许多。”樊先生说道。
另外还有一个有意思的事情是，每年末跌得最多的资产类别，樊先生都会在第二年初提高它的投资比例。
比如2013 年，上证指数的收益率是-6.75%，而樊先生投资组合的收益率是7.24%！按照这个思路，在2014 年初，樊先生买入了更多的沪深300 指数基金，结果2014 年的走势，大家都看到了。
然而聪明的人会发现，如果樊先生在2014 年初把所有资产都集中投资于沪深300 指数基金的话，那就能获得55%的超高收益，可为什么他不这么做呢？
因为没人能预测未来，年初的时候你怎么知道它会涨呢？投资从来不能做事后诸葛亮。
更低的风险，更高的收益
简小姐很快发现，资产配置不是简单地把资产分成几份那么简单。最重要的是将你的投资组合分布于几种不相关的资产，这样可以在提高收益的同时降低风险。
如果你能找到两个完全负相关的资产，恰好此消彼长的情况下，那就是寻找到了无风险超高收益的金矿。很可惜，真实的投资世界中，长期来看这是不可能存在的。
那么问题来了，为什么樊先生推荐的投资组合是沪深300、中证500、债券、标普500 这4 个指数呢？
“首先，我知道美林投资时钟有说过，股票和债券可以作为一对好基友搭配；其次，股票里面，它们分别代表中国的大盘蓝筹、小盘成长，以及美国的股票。”樊先生说道。
在市场呈现明显的风格轮动趋势时，大盘蓝筹基金和中小成长风格基金便会呈现负相关性。
但是当市场处于普涨或熊市阶段时，两类基金的相关系数便可能从负相关变为正相关；幸运的是，多数情况下，债券基金的表现会独立于股票型基金（仅针对纯债或一级债基而言）.
更幸运的是，新兴股票市场和成熟股票市场之间往往也没有很强的相关性，因此A 股处于熊市状态时，一点不会影响美股走出牛市行情。
这就是为什么樊先生最早提到纯债+国内大型公司股票+国内小型公司股票+国外大型公司股票的投资组合。当然，如果你愿意深入研究，也可以再加上国外小型公司股票（如纳斯达克指数）、房地产投资信托、海外新兴市场等。
如果你不想把问题复杂化的话，最简单的投资策略就是买入ETF 基金—— 中证500ETF（510500）、沪深300ETF（510300）、国债ETF（511010）、标普500ETF（513500）和纳指ETF（513100）。这几个ETF 基金足以构建一个比较完整的投资组合了，交易和持有成本则远远低于普通的开放式基金。
正如巴菲特在2014 年底致投资者信中的建议所说：“将10%的现金投入到短期国债中，另外90%则介入低成本的标普500 指数基金。我相信长期来看，这个投资组合将跑赢大多数市场参与者。”可见，毫无畏惧地坚持你的资产配置策略要比挑选“最好的”投资策略重要得多。
财富不相信眼泪但相信时间
“那买了以后要继续关注吗？”尽管简小姐已经有点明白樊先生这套极简投资理论了，但心里还是有些没底。
“我这套极简投资的资产配置理论最大的魔力是解放你的时间和精力，来为自己而活，而不要整天为理财而活。
因此我的习惯是每年年末调整一次。假设你决定按照五等分的比例投资上面5 个指数，到了年末你必须将组合重新调平到这个比例。
比如说，2014 年国内的股票都涨得厉害，那么你必须卖掉一些500ETF 和300ETF，并用这些钱去填补其他几个涨得不那么厉害的指数，让它们再次回到相同的市值比例。
这样做有三个原因：第一，调平可以在增加投资组合长期收益的同时降低风险；第二，不对组合比例进行调平，最终将会导致整个组合全部变成了高风险、高收益资产；最后，调平的习惯有助于培养你低买高卖的投资思路。”
简小姐不愧是问题少女，对投资组合已经产生了浓厚的兴趣，她问道：“如果我想每个月定投一部分，可以也按照投资组合的思路来操作吗？”
“定投本身就能够用时间摊平风险，这个概念很好。”樊先生首先肯定了简小姐的好习惯，“你制订好一个组合，无论是一次性还是定投，都按比例买入，到年末的时候调整一下就可以了。
